Aktiesparekonto eller almindeligt Aktiedepot – Hvad skal du vælge?

Når du går i gang med at investere, er det vigtigt at overveje, hvordan du strukturerer dine investeringer skattemæssigt. I Danmark har du som privatperson mulighed for at vælge mellem en Aktiesparekonto og et almindeligt aktiedepot. Begge muligheder har deres fordele og ulemper, men for langt de fleste investorer er det skattemæssigt mest fordelagtigt at starte med at udnytte en Aktiesparekonto først.

Her får du en gennemgang af forskellene mellem de to kontotyper, og hvorfor en Aktiesparekonto typisk bør prioriteres først. Vi ser også på, hvor du kan oprette en Aktiesparekonto, blandt andet hos populære platforme som Nordnet og Saxo Bank.


Hvad er en Aktiesparekonto?

En Aktiesparekonto er en særlig investeringskonto, som den danske regering introducerede i 2019 for at gøre det mere attraktivt for private at investere i aktier. Kontoen giver en række skattemæssige fordele sammenlignet med et almindeligt aktiedepot.

Her er nogle centrale punkter om Aktiesparekontoen:

  • Du betaler kun 17% i skat på afkast, hvilket er betydeligt lavere end de op til 42%, du normalt kan betale på et almindeligt aktiedepot.
  • Beskatningen sker løbende hvert år (kaldet lagerbeskatning), hvilket betyder, at du bliver beskattet årligt af dine investeringers værdistigning – også selvom du ikke har solgt noget.
  • Der er et maksimalt indskudsbeløb, som i 2025 er 166.200 kroner (beløbet justeres årligt).


Hvad er et almindeligt aktiedepot?

Et almindeligt aktiedepot er den mere traditionelle måde at investere på. Det giver dig frihed til at investere i et bredt udvalg af aktier, obligationer og fonde uden loft, men skattemæssigt er det dyrere end en Aktiesparekonto.

Her er nogle nøglepunkter:

  • Gevinster beskattes enten ved salg (realisationsbeskatning) eller årligt (lagerbeskatning) med en sats på op til 42%, afhængigt af hvilke aktivklasser der investeres i samt størrelsen på din samlede aktieindkomst.
  • Udbytter beskattes løbende som aktieindkomst (fra 27% til 42% afhængig af beløb).
  • Der er ingen loft over, hvor meget du kan investere.


Hvorfor bør du vælge en Aktiesparekonto først?


1. Lavere skattesats på 17%

Den største fordel ved Aktiesparekontoen er den markant lavere skattesats på kun 17%. På et almindeligt aktiedepot betaler du 27% i skat på de første 67.500 kroner (2025-tal) af din aktieindkomst og hele 42% på beløb over denne grænse.

2. Fordelene opvejer ulemperne ved lagerbeskatning

Selvom Aktiesparekontoen beskattes via lagerbeskatning, hvilket betyder, at du skal betale skat af dine investeringers værdistigning hvert år, er skattesatsen på 17% så lav, at den normalt opvejer ulempen. Tab modregnes ligeledes fremtidige afkast, og indberetninger sker automatisk til Skat. Til gengæld skal man jo så årligt sørge for at have nok midler til at betale skatten, uanset om man har solgt sine aktiver.

3. Også ideel til akkumulerende ETF’er

Du kan med fordel også investere i akkumulerende ETF’er (børshandlede fonde, hvor gevinster geninvesteres), da omkostningerne til disse typisk er billigere end danske fonde og investeringsforeninger og beskatningen jo på Aktiesparekontoen er den samme.

4. Vær påpasselig med udenlandske Udbytte betalende aktiver.

Ved udbytte (distribuerende) betalende danske aktier og fonde tilbageholdes/trækkes der ikke udbytteskat på Aktiesparekontoen, da dette blot indgår i den samlet gevinst og beskatning. Ved udenlandske selskaber tilbageholdes der typisk 15% af dine eventuelle årlige udbytter til betaling af udbytteskat, og det er typisk kun udvalgte lande som platformen har en refusionsaftale med. Man kan derfor risikere, at selv skulle stå for evt. udbytteskat refusion på visse udenlandske aktiver.

5. Simpelt og overskueligt

Aktiesparekontoen giver dig en begrænset, men kurateret liste over godkendte ETF’er, aktier og fonde. Dette reducerer risikoen for, at du kommer til at investere i ikke-godkendte produkter, som kan føre til skattemæssige problemer. Platformen indberetter ligeledes automatisk til Skat.


Hvornår giver et almindeligt aktiedepot mening?

Et almindeligt aktiedepot kan være relevant, når du har udnyttet det maksimale indskud på Aktiesparekontoen (166.200 kroner i 2025). Desuden kan det være en fordel for meget store investeringer, hvor du afhængig af dine aktiver kan udskyde skatten på gevinsterne via realisationsbeskatning (gevinst beskattes ved salg).

Hvis du eksempelvis planlægger at holde en aktie i mange år, vil renters rente-effekten af den udskudte skat være en fordel i et almindeligt aktiedepot. Dog skal du være opmærksom på den generelt højere skattesats ved realisation.


Hvor kan du oprette en Aktiesparekonto?

De fleste banker og investeringsplatforme tilbyder Aktiesparekontoen, men der kan være store forskelle i omkostningerne. Du kan kun have én Aktiesparekonto. To af de mest populære og billigste muligheder blandt danske investorer er:

1. Nordnet

Nordnet er en meget brugervenlig platform, der er særligt populær blandt private investorer. Den tilbyder adgang til et bredt udvalg af aktier, fonde og ETF’er, der er godkendt til Aktiesparekontoen. Platformen er kendt for lave omkostninger og gode værktøjer til investering. Her får du pt. kurtage til kun kr 10,- de første 3 mdr.

2. Saxo Bank

Saxo Bank er en anden populær platform, der tilbyder en Aktiesparekonto. Saxo Bank giver adgang til et stort udvalg af investeringsmuligheder og har avancerede værktøjer til mere erfarne investorer.

Sådan kommer du i gang

Hvis du endnu ikke har en Aktiesparekonto, er det en god idé at starte med at oprette én hos en platform som Nordnet eller Saxo Bank. Begge platforme gør det nemt at åbne en konto, og du kan hurtigt komme i gang med at investere. Når du har udnyttet indskudsloftet på Aktiesparekontoen, kan du overveje at oprette et almindeligt aktiedepot til dine øvrige investeringer.


Konklusion

En Aktiesparekonto er ofte det bedste valg, når du begynder at investere, takket være den lave skattesats på 17% som dog er baseret på lagerbeskatning. Selvom du årligt skal betale skat af gevinsten, opvejer den lavere skattesats ofte denne ulempe. Desuden sker der automatisk indberetning til Skat og eventuelle tab modregnes ligeledes i skatten ved fremtidige afkast.

Når du har udnyttet Aktiesparekontoen fuldt ud, kan du supplere med et almindeligt aktiedepot, hvis du ønsker at investere yderligere.


(Artiklen kan indeholde reklame/omtale og omfatter ikke nødvendigvis samtlige aktører på markedet. Der tages forbehold for fejl og artiklen er ikke rådgivning eller opfordring til investering, som kan medføre betydelig risici. Artiklen opdateres løbende)

Senest opdateret den 3. januar 2025